금융·재테크2026년 6월 16일

연평균 성장률(CAGR) 계산법과 ROI와의 차이

CAGR(연평균 성장률)은 여러 해에 걸친 수익을 1년 단위 평균으로 환산한 지표입니다. 계산 공식과 ROI와의 차이, 그리고 둘을 함께 봐야 하는 이유를 정리했습니다.

"3년 동안 두 배가 됐다"는 투자와 "1년 만에 50% 올랐다"는 투자, 어느 쪽이 더 잘한 걸까요? 단순 수익률(ROI)만으로는 기간이 다른 투자를 공정하게 비교하기 어렵습니다. 이때 쓰는 지표가 바로 연평균 성장률(CAGR)입니다. 내 투자의 연평균 성장률은 CAGR 계산기로 바로 확인할 수 있습니다. 모든 투자 판단의 책임은 본인에게 있으며, 이 글은 계산 방법을 설명하는 정보성 글입니다.

한눈에 보기

CAGR(%) = (기말금액 ÷ 기초금액)^(1 ÷ 년수) − 1, 마지막에 ×100
여러 해에 걸친 성장을 1년 단위 평균 성장률로 환산합니다.
ROI는 기간을 반영하지 않는 총수익률입니다.
예: 원금이 2배 → ROI는 100%, 그게 3년이면 CAGR는 약 26%
기간이 다른 투자를 비교할 때는 CAGR가 유용합니다.
빠른 계산은 CAGR 계산기를 활용하세요.

CAGR 계산법

CAGR(Compound Annual Growth Rate)은 처음 금액이 매년 똑같은 비율로 성장했다고 가정했을 때의 연평균 성장률입니다. 공식은 다음과 같습니다.

CAGR(%) = (기말금액 ÷ 기초금액)^(1 ÷ 년수) − 1, ×100

예를 들어 100만 원이 3년 후 200만 원이 됐다면, (200 ÷ 100) = 2이고 여기에 (1 ÷ 3) 제곱을 한 뒤 1을 빼면 약 0.26, 즉 CAGR는 약 26% 입니다. 매년 약 26%씩 복리로 늘어난 것과 같다는 뜻입니다.

항목	값(예시)
기초금액	100만 원
기말금액	200만 원
기간	3년
ROI	100%
CAGR	약 26%

지수 계산이 들어가 손으로 풀기 번거로우니, 숫자를 CAGR 계산기에 넣으면 바로 결과가 나옵니다.

ROI와 무엇이 다른가

ROI(투자 수익률)는 전체 기간 동안 벌어들인 수익의 크기를 보여 줍니다. 회수금에서 원금을 뺀 순수익을 원금으로 나눈 값이죠. 단순하고 직관적이지만, 그 수익을 얻는 데 얼마나 걸렸는지는 전혀 반영하지 못합니다.

A: 100만 원 → 1년 후 200만 원 (ROI 100%)
B: 100만 원 → 5년 후 200만 원 (ROI 100%)

ROI만 보면 둘 다 100%로 똑같아 보입니다. 하지만 1년 만에 두 배가 된 A가 5년 걸린 B보다 훨씬 좋은 성과입니다. 이 차이를 드러내는 것이 CAGR입니다. A의 CAGR는 100%, B의 CAGR는 약 15%로 확연히 갈립니다. 수익의 크기는 ROI 계산기로, 수익의 속도는 CAGR로 본다고 기억하면 쉽습니다.